基本面分析的优缺点

| 广辉

任何一种分析方法,都有自己的优势,但是也存在无法避免的劣势。基本面分析也不例外,所以基本面分析有很多需要注意的问题。那我们知道有哪些吗?下面是小编整理的基本面分析的优缺点_基本面分析与技术分析的关系,仅供参考,希望能够帮助到大家。

基本面分析的优缺点

基本面分析的劣势主要表现在如下方面。

第一,基本面所包含的内容虽然在大势上是稳定的,但是也不可避免地会发生变化,而且一旦发生变化,影响也是广泛而深刻的。比如国内外的政治形势、经济情况、军事行动等,一般情况下是不会发生变化的,但是一旦发生变化,其影响则是不可估量的。关于基本面的未来走势,我们只是尽可能地做出预测,但是没有哪个人或者机构能够准确地判断基本面变化情况,因为永远会有一些不可预知的情况发生。

第二,基本面的变化不完全等价于市场价格的变化。基本面的变化在股市上得到反映需要一个过程。基本面的变化和市场的变化在通常情况下呈现的是因果关系,但是在变化时间和变化速度上却又不一定呈现先后顺序,有时候基本面还没有发生变化,或者是刚刚出现变化的苗头,市场就已经改变运行方向了;而有时候基本面已经发生变化,而市场却还没有反应过来。所以说,投资者了解基本面变化的速度永远赶不上市场价格变化的速度。我们不能将基本面资料当作时效性的判断工具来使用,因为市场反应的时间,很难准确地预测和把握。鉴于以上认识,投资者要意识到对于基本面的分析仅仅是一种方法,我们不能太多依赖,而更多的是要关注市场的变化,在实际操作中提高自己对市场的即时反应和判断力。

通过基本面分析,投资者可以更加清楚地认识和了解股票市场的现状。但是基本面分析本身无法克服的缺点,决定了投资者对于基本面分析既不能视而不见,也不能一味地盲从,需要辩证地看待,活学活用,随着市场的变化而不断变化。在实际操作中,我们通常会将基本面分析与技术分析相结合,这样能够提高分析的有效性和准确度。

基本面分析与技术分析的关系与区别

技术分析的逻辑是:只要价格上涨,不论是什么因素,表明需求超过了供给,后市理应看好;如果价格下跌,不管是什么原因,表明供给超过了需求,后市就应该看跌。技术分析所依赖的图表本身并不能导致市场的涨跌,它只是简明地显示了市场投资者现行的乐观或悲观心态,而技术分析者则正是从中窥出价格后期变化的可能性。

大多数投资者,要么说自己是技术分析派,要么说自己是基本面分析派,实际上很多投资者两手兼备。绝大部分基本面分析者对图表分析的基本立场有清晰的了解,同时,绝大部分技术分析者对基本面分析也至少有个初步的印象。

但问题是,在大多数情况下,图表的预测和基本面的分析南辕北辙。当一场重要的市场运动初露端倪时,市场常常表现得颇为奇特,从基本面上找不出什么理由。而恰恰是在这种趋势萌生的关键时刻,两种分析方法分歧最大。等趋势发展了一段时间以后,两者对市场的理解又协调起来,可这个时候往往来得太迟,投资者已经无法下手了。

总之,期货市场价格是实体经济的超前1旨际,即是大众常识超前指标。实体经济的新发展在被统计报告等资料揭示之前,早已在市场上实际发生作用,已经被市场消化吸收了。所以说,一些最为剧烈的牛市或熊市在开始的时候,几乎找不到表明实体经济已改变了的资料,等到好消息或坏消息纷纷出笼时,新趋势早已滚滚向前了。

技术分析者往往非常自信,当大众常识同市场变化格格不入时,也能够“众人皆醉我独醒”,应对自如。他们乐于领先产步,当少数派,因为他们明白,个中原因迟早会大白于天下,他们既不愿意也没有必要坐等,以免失去良机。

股票的基本面分析是什么?

股票的基本面分析是通过分析股票内在的价值以及市场大环境、公司所在行业的状况、公司的经营情况等等进行着手分析,从而来判断股票是否具备投资的”内在价值“。基本面分析主要分析三个方面的内容:

1、公司当前经营状况、财务状况、市场发展前景以及公司在所处行业中的地位,这是最基本的分析内容,可以通过公司年报或半年报中获取;

2、公司所在的行业前景以及区域发展对公司所产生的影响;

3、分析当前市场大环境对股票市场有何影响,包括税收政策、货币政策等等经济政策以及通胀率、汇率、国内生产总值等等经济运行指标。

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