股指期货基本面分析需考虑的因素

股指期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，知道股指期货进行基本面分析需考虑什么吗?下面是小编给大家带来的股指期货基本面分析需考虑的6个因素，以供大家参考，我们一起来看看吧!

股指期货基本面分析需考虑的因素

1.国家经济总量。国民生产总值(GDP)是反映一个国家经济规模的最直接指标,因而分析一个国家的GDP走势对投资者判断股指期货的走势至关重要。

2.经济周期波动。每个国家的经济都有周期性波动的特点,这种周期性会在一定程度上反映到股票指数上来,所以,分析一个国家的经济周期,判断其处于增长期还是衰退期对判断股指的中长期走势具有重要意义。

3.国家政策。政府在不同时期不同阶段采取的不同的货币、财政以及针对某些行业的倾向性经济政策会在短时间内影响人们的心理和股市的走势,尤其是行业政策对权重行业板块会有直接影响。

4.其他宏观因素。除了以上的这些因素之外,还有一些宏观因素也可能给股指带来系统性的影响,例如战争、政权变化、国际形势等,也需要加以认真地分析。

5.指数权重股的走势。由于不同成份股在股票指数中的权重不同,因而每个成份股对股指的贡献都不同。权重系数大的股票变动对股指变动的影响显然要大于权重小的股票,因此分析权重股的走势对分析股指走势也十分重要,尤其是这些权重股的基本面分析对分析股指期货的走势十分重要。

6.指数成份股的调整。根据指数编制的原则,每间隔一定时期,指数公司都会对成份股进行一些调整,成份股的调整一定会影响到股票指数的价格水平,因此在炒股指期货时也必须随时留意这些信息,因为指数成份股的调整可能会在短时间内影响股票指数价格。

股指期货怎么交易

1、开户。股指期货的开户包括寻找合适的期货公司，填写开户材料和资金入账三个阶段。在开户时，投资者应仔细阅读“期货交易风险说明书”，选择交易方式并约定特殊事项，进而签署期货经纪合同，并申请交易编码和确认资金账户，最后通过银行存入保证金，经确认后即可进行期货交易。开户是股指期货怎么交易的前提，只有开户了才能进行交易。

2、交易。股指期货的交易在原则上与证券一样，按照价格优先、时间优先的原则进行计算机集中竞价。交易指令也与证券一样，有市价、限价和取消三种指令。交易中还需要注意合约期限，一般来说，股指期货合约在半年之内有四个合约，即当月现货月合约，后一个月的合约与随后的两个季度月合约。

3、结算。因为期货交易是按照保证金进行交易的，所以需要对投资者每天的资产进行无负债结算。投资者应该知道怎么计算自己账户的资金状况。期货交易的账户计算比股票交易要复杂。首先，计价基础是当日结算价，它是指某一合约最后一小时成交量的加权平均价，若这个小时出现无量涨跌停，则以涨跌停板价为结算价;若这个小时无成交，则以前一个小时成交量的加权平均价计。

4、交割。这可以说是股指期货怎么交易关键的最后一步了，股指期货的交割与股票不同，一般股票投资者习惯了现货买卖，而容易忽视股指期货合约到期需要以当日的合约交割价进行现金结算，所以想要持有头寸需要持有非现货月合约。

基本面和技术面

什么是“基本分析”：基本分析是一种评估安全性的方法，试图通过检查相关的经济，金融和其他定性和定量因素来评估其内在价值。基本分析师研究任何可能影响证券价值的因素，包括宏观经济因素(如经济和行业状况)和微观经济因素(如财务状况和公司管理)。基本分析的最终目标是产生一个数量值，投资者可以将其与证券的当前价格进行比较，从而表明证券是被低估还是被高估。

“基本面分析”解析：基本面分析通过查看关键数据和经济指标来确定相关公司的健康状况和业绩。目的是识别从根本上强大的公司或行业以及根本上薄弱的公司或行业。对于那些强大和短期的公司(投资者认为价格会下降，期望以较低的价格回购)，投资者会持续很长时间(购买时期望股票价格会上涨)弱。这种安全分析方法被认为与技术分析相反，技术分析通过分析历史市场数据(例如价格和交易量)来预测价格走向。

什么是“技术分析”：技术分析是一种交易工具，用于通过分析从交易活动收集的统计数据(如价格变动和交易量)来评估证券和识别交易机会。与试图评估证券内在价值的基本面分析师不同，技术分析师专注于价格变动图表和各种分析工具来评估证券或商品的优势或劣势。

“技术分析”解析：技术分析师认为，过去交易活动和价格变化是证券未来价格变动可能比证券内在价值更好的指标。技术分析是根据道氏理论收集的基本概念形成的，道氏理论是查尔斯陶氏早期着作中关于交易市场变动的一个理论。