基本面分析和技术分析

| 广辉

基本面分析的基础理念是每项资产皆有其真实公允价值。然而,有时候—譬如当交易者尚未考量影响公允价值的新因素时,市场未必反映资产的真实价值。那我们知道有哪些吗?下面是小编整理的基本面分析和技术分析_股票中什么是基本面,仅供参考,希望能够帮助到大家。

基本面分析和技术分析有什么不同

虽然技术分析与基本面分析均透过当前掌握的资讯预测未来的市场表现,但两者的方法有区别。

开展技术分析时,您将专注于价格资料与走势,探索预示市场未来发展方向的趋势和形态。而在另一方面,基本面分析更偏向全盘考量,关注任何市场周边情况。您可能会评估下列物件的总体健康状况:

整个经济体

经济体内的产业

产业内的个别公司

其中或涉及评估各种因素,从全国的就业率或制造业产出,到个别公司的现金流与支出。通常认为基本面分析比技术分析更严格和全面,因为凡是可能影响资产价值的一切因素都会纳入研究与考量,而不限于价格资料和图表形态。

实际上,尽管您可能听闻人们主张只运用一种形式的分析,但如果您希望最全面、最精确地了解潜在的市场表现,通常明智的做法是两种分析的元素兼用。

基本面分析是什么

基本面分析的基础理念是每项资产皆有其真实公允价值。然而,有时候—譬如当交易者尚未考量影响公允价值的新因素时,市场未必反映资产的真实价值。这导致价格高于或低于合理水准。

倘若您可以判断何时资产的交易价格与其真实价值有出入,您就可能有机会获利。

因为在这种情况下,基本面分析师认为,随着时间的推移,价格通常会自然“修正”,向真实公允价值回归。所以,基本面分析旨在发现目前价格低估或高估的资产 ,然后利用随价值修正可能出现的走势进行交易。

为了阐明其中原理,想像一下您看到在偏僻、破败的地区有一套价格吸引的房屋出售。假定您经过研究发现该地区即将展开一个重大重建项目——您或许能够以低成本买入物业,然后随着更多买家开始认识到其价值,继而推高价格,您将会从中受益。

基本面分析师可能同样会买入有潜力的金融资产(特别是公司股票)。

股票中什么是基本面

我给它分3个阶段。过去式、现在式、未来式。

过去式:

一家上市公司,总不可能是凭空冒出来的,毕竟上市的前提条件就有一条是必须经营了三年以上,那么这就是过去式,也就是上市企业的历史。

现在式:

以你关注到的“个股”的时间为起点,在这段时间就是现在式,就是最直观的方式,你可以持续的跟踪一段时间,了解到它的近期走势和变化。

未来式:

你可以依据历史数据,和当前的现状对它未来的走势和行业未来的前景、经营状况、未来的价值地位做一个预测。

以上呢,就是一个大的基本面,过去式,现在式,都是我们可以实时的了解到,接触到的。未来就要考验你的眼光问题了。在第0篇章我曾有说过,看待事物的角度不同,其结果就会不同。不需要听取别人的意见,用你自己接触到,了解到的信息面去对未来式给予判断。