选股主要从公司财务的哪四个方面展开分析
分析上市公司的财务状况,首先要关注财务报告,这是财务分析的依据。看财务报告、分析财务报告是选股的基础,财务报告里面的数据为投资者成功做到选股投资提供了重要的依据。下面是小编为大家整理的关于炒股对公司的财务分析主要从哪四个方面展开，希望对您有所帮助。欢迎大家阅读参考学习!
对公司的财务分析主要从如下四个方面展开：
(1)获利能力分析。一个公司当前投入的资本如何运用,获利能力如何,直接影响到公司的利润,收益性指标也是衡量公司有无活力、经济效益优劣的标志,同时也是投资者投资股票的依据。因为利润直接决定了股息的规模和股价的走势。相关指标有资产报酬率、资本报酬率(股东权益报酬率)、每股收益、每股净值、市盈率和市净率。
(2)安全性比率。安全性比率是分析公司偿债能力的指标,主要有流动比率、速动比率、负债比率和举债经营比率。
(3)成长性比率。主要是衡量公司成长能力并用来预测未来发展状况的指标,包括利润留存率。
(4)周转性比率分析。它是用来分析一个公司经营效率的比率,是财务分析中的重要周转率之一。常用的周转率指标有应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率、资本周转率和资产周转率。
对于散户来说,对一家企业的财务状况进行综合分析是需要花费大量时间和精力的,也是不实际的,所以只要能够掌握相应的财务指标也可以在一定程度上了解企业的财务状况。还需要强调的是,在运用财务指标时,一定要注意财务指标近三年内的纵向变化,并与行业平均水平和同类企业进行横向比较。
根据上市公司的经营业绩选股
从上市公司的经营业绩中寻找投资机会是选股的基本准则。通常要关注以下一些指标：
(1)营业成本的变化。营业成本越低,这通常能表明公司产品获利水平在提高。但要注意的是公司上一年度是否计提过大量存货跌价准备,这种人为的会计操作会导致公司今年营业成本显著下降,但并不代表公司产品获利水平的提高。
(2)营业收入的增长。营业收入是否比去年有所增长,特别要关注营业收入增长的原因,不同的原因分析的结果与决策也就不同。
(3)每股收益(扣除)。每股收益代表公司每一单位股份的赚钱水平。关注每股收益(扣除)指标,并与往年数据进行横向比较,有一定增长才是硬道理。另外,每股收益的变化也会受公司在本期进行转配送股以及增发股票等原因而扩大了股份的基数而相对下降,但这并不代表公司盈余水平下降。
(4)销售收现率。即营业收入的含金量,也就是销售商品收到的与主营收入的比率,这个比率越高,越能代表企业在销售中占据卖方地位。商品销售收入能及时收到现金,也就能表明公司的利润是有现金保障的。
(5)业绩的季节性分布。很多上市公司经营具有明显的季节性特征,其利润水平在季节之间分布并不一定均匀。所以,不要被某些个别季度盈利水平迷了眼。
(6)经营项目的分布。了解上市公司的主要经营项目,分析其所属行业、获利水平以及各项目间的规模比例关系,从而结合国家的产业政策对公司的经营前景有个基本判断,避免犯战略上的错误。
(7)业绩水平的判断。业绩水平高低的判断必须有一定的参照,至少应该与企业的历史及同行业的其他公司进行纵横比较,才能更好地看清其水平。
长远来看,绩优股肯定是有投资价值的。投资者只要在相对低位买进,日后就一定能获得丰厚的投资回报。
投资者必须认识到：只要是具有真正投资价值的绩优股,其股价下跌或在低位区徘徊都是暂时的现象,它最终会有一个价值回归。因此,投资者对一些真正具有投资价值的绩优股,如果逢低吸纳,长期持有,必有厚报。而对一些前期已大幅炒作,目前经营状况处于相对稳定阶段的绩优股,要采取敬而远之的态度,多以观望为宜,只有当这类个股出现调整到位时,才可适时介入。
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