基本面投资和量化投资的区别是什么

在股票市场上，很多没有深度涉足的人，可能会胆怯量化投资和基本面投资，那么基本面投资和量化投资有什么区别呢?下面是小编给大家带来的2021基本面投资和量化投资的区别是什么，以供大家参考，我们一起来看看吧!

基本面投资和量化投资的区别是什么

(1)基本面投资更多的是利用人的想象力和创造力，实际上是把人当成一个工具进行处理。在这方面二者的差别不算太大。

(2)量化投资用数学模型比较容易进行测试，基本面投资比较难。

(3)进行投资时，对于基金经理而言，总是希望管理的基金数量比较多。量化基金往往在初期的规模比较小，可能1000万元、2000万元、5000万元，但是它一旦发行很快就可以达到20亿元、30亿元，很多做基本面的基金经理很难达到这一点。国内在2008年、2009年，有一些做得很成功的基金经理，回报率大概50%,但是他是做基本面投资的。当时他管理的基金有1亿元，2013年左右管理的规模大约是2亿元。为什么这么高的回报只有2亿元的基金管理规模?这也是没办法的，因为基本面经理使用的是分析师，如果要增加容量，每增加"乙元要雇5个这样的分析师，但是这样的分析师要训练好几年才能做到，没办法把该投资经理的投资理念贯彻到所有的投资中。但是量化投资就不是这样，量化投资可以迅速将数学模型进行扩展，虽然后续讲到它在容量上也有问题，但是它在资金规模扩张上是比较容易的。数学模型是比较客观的，但是人的判断是主观的，所以这方面量化投资是胜出的。

(4)量化投资比较依赖于历史的数据，而基本面投资实际上可以通过经验判断，到底现在的情况是否适用历史数据，在这方面可以认为基本面投资具有一定的智慧。如常言所说，历史往往是不会重演的。过于依赖历史数据是很难进行量化投资的，所以这方面是基本面胜出。

(5)当前信息来得越来越快，必须不断地进行调整模型、预测。量化投资使用的公式能够很快地进行调整，但是基本面投资需要对人进行培训，对人的理念进行改变。很多量化投资的投资人在长期的发展中生存下来，但是基本面投资的投资人往往在市场发生巨大的改变时会不适应，所以这一方面量化投资胜岀。

(6)量化投资会做出一些“伪假设”，用表面的现象来判断。往往回归出来表面的现象可能不一定是直接的原因，所以量化投资会做出一些伪判断。但是基本面投资也有自身的缺陷。做投资的时候，人们会受到投资者情绪的影响。所以实际上量化投资和基本面投资都有这方面的缺陷，打个平手。综合而言，量化投资总体来说比基本面投资要更强一些。

基本面投资的方法

1、根据经济周期选股大家都知，道宏观经济是遵循繁荣——衰退——萧条——复苏这样一个循环往复的经济周期过程。不同行业的公司股票在经济周期的不同阶段，市场表现也不一样。

2、看公司业绩我们评价股票的时候，基本上首先都会提到业绩，大家要牢记，公司业绩是股票价格变动的根本力量。

3、看公司每股净资产每股净资产值即股票的“含金量”，它是股票的内在价值，是公司即期资产中真正属于股东的且有实物或现金形式存在的权益。

量化投资策略有哪些

1、量化选股。量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。根据某个方法，如果该公司满足了该方法的条件，则放入股票池，如果不满足，则从股票池中剔除。量化选股的方法有很多种，总的来说，可以分为公司估值法、趋势法和资金法三大类。

2、量化择时。股市的可预测性问题与有效市场假说密切相关。如果有效市场理论或有效市场假说成立，股票价格充分反映了所有相关的信息，价格变化服从随机游走，股票价格的预测则毫无意义。众多的研究发现我国股市的指数收益中，存在经典线性相关之外的非线性相关，从而拒绝了随机游走的假设，指出股价的波动不是完全随机的，它貌似随机、杂乱，但在其复杂表面的背后，却隐藏着确定性的机制，因此存在可预测成分。

3、股指期货套利。股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限，不同(但相近)类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为，股指期货套利主要分为期现套利和跨期套利两种。股指期货套利的研究主要包括现货构建、套利定价、保证金管理、冲击成本、成分股调整等内容。