牛股基本面的分析要点有哪些

基本面是指对宏观经济、行业和公司基本情况的分析，包括公司经营理念策略、公司报表等的分析，知道牛股基本面的分析要点吗?下面是小编给大家带来的2021牛股基本面的分析要点有哪些，以供大家参考，我们一起来看看吧!

牛股基本面的分析要点

一、要点一：行业垄断地位

价值投资理论告诉我们，特许经营权下的成长性才是真正有价值的成长性。换言之，垄断下的成长性才是可持续的。如果一家公司的业务是垄断的，它只要不断扩张业务就可以不断增加收益，也会带来股价的长期上涨。

云南白药的神秘保密配方成为公司产品的核心竞争力。国家保密品种、国家中药一级保护品种云南白药，在定价上享受特殊待遇，提价能力强。作为国内首家膳食营养补充剂上市公司，汤臣倍健在非直销领域的市场占有率达到32.5%，比第二名领先24个百分点，稳坐寡头位置。国内白酒第一品牌茅台、中药老字号同仁堂、迪安诊断、通化东宝、泰格医药等都具有这样独特的牛股密码，这是它们成长为大牛股的基础。

二、要点二：顺应产业趋势、点燃市场热点

纵览股市变幻，政策导向、经济热点往往是牛股的集散地，而引领产业潮流变化的行业龙头或者是细分行业龙头企业更容易走出来。一些牛股在走强之前往往都有迹可循，比如上市公司开发了新的产品、开拓了新的市场，或者产品提价、成本下降等，更牛的是那些能够改变人们消费习惯的公司。20_年的网缩科技、掌趣科技、中青宝、博瑞传播等大牛股就是手游概念跑出的几匹大黑马，究其原因就是手游产业经过2009-2013年四年的积累、孕育，已经到了瓜熟蒂落、产业爆发的时候了，受政策扶持经济转型影响的传媒帝国华谊兄弟也是在传媒业走出的一批大黑马，2014年国企改革中军工“领头羊”成飞集成、全息手机概念的凤凰光学、京津冀一体化战略龙头廊坊发展等都是顺应产业趋势一跃龙门的。

三、要点三：产品供不应求

核心产品供不应求，是不少牛股股价爆发的直接诱因以及持续上涨的主要推动力。

光明乳业的高端产品莫斯利安因为口感好而实现爆发式增长，甚至出现渠道断货，销售火爆。凭借政策东风的空气过滤龙头三维丝，由于钢铁、发电厂、化工、水泥、垃圾焚烧等企业都要使用先进的袋式过滤装置，具有广阔的空间。所以说产品的稀缺性、排他性是成为牛股的重要密码。

四、要点四：资本运作的能力

要想成为一只大牛股，资本运作不可或缺，这两年一直也都是市场热衷炒作的热点，这种资本运作包括资产置换和注入、外延式并购、定向增发等，这种资本运作的方式可以减少竞争对手、实现规模效应、扩大市场占有率，也可以降低交易成本，提高利润率以及在整个行业的话语权。2014年军工资产注入的第一牛股成飞集成就是典型案例，涉足网游的世纪华通更是连拉14个涨停板，与核电公司进行资产置换的丹甫股份、并购海外资产的国创高新、进军热门免疫治疗领域的开能环保等，都是其中的典型。20_年涨幅前20名中就有13家涉及并购重组，这种资本运作的解读在资本运作发生之前有一定的困难，但也不是没有踪迹可循。比如一些负债比较多的公司，在资本运作之前会进行债务重组，这些情况可以在公告中找到;也有一些公司本身现金流比较充足，但公司的主业不理想，大股东又有套现的需要，这个时候需要做一些资本运作来抬高公司市值;还有一些公司想要再融资，也需要提升股价才能顺利实施。

牛股的产生一般预示着普通消费者内心真正的需求，以及市场的变化!虽然对于牛股的分析往往让人头疼，但是其意义非比寻常!

基本面量化投资

据了解，基本面量化投资是以数据为基础，以策略模型为核心，以程序化交易为手段，以追求绝对收益为目标的投资方法。人类可以提供而量化分析却无法做到的一个技能就是，基于较小的数据量做出推理的能力。

基本面分析包括的内容有宏观分析：主要研究一个国家的财政货币政策、各种相关法律法规等，通过科学的分析方法，找出市场的内在价值，并与市场实际价值作比较，从而挑选出最具投资价值的行业和个股。微观分析：研究上市公司经济行为和相应的经济变量，如经营业绩、资信水平、发展前景、股票预期收益水平等，为买卖股票提供参考。

股市基本面

一、宏观现状。主要分析当下我国宏观经济形势，我们可以从两个方面出发。第一个方面是理性的，比如GDP、CPI、PMI、M2、汇率、净出口总值等数据进行分析，同时参考央行货币政策，是紧缩还是宽松。第二个方面是感性的，比如最近消费情况、就业情况、获利难度、普遍工资情况，这些不需要去查数据，看看周边的人你就可以得出一个相对贴近生活的结论。从这两方面出发，我们对于现在的宏观经济形势应该能够做一个初步的判断。

二、行业现状。投资一家企业首先必须了解所属的行业，任何行业都有属于自己的生命周期，我们要能够判断该行业属于周期的哪个阶段。若大家不清楚行业的生命周期，可以参考下图。当然并非所有企业都一概而论，很多企业在行业成熟期会去寻求转型，如果转型成功，企业的生存周期将被延长。

三、微观现状，也就是企业的经营现状。开篇说过，如果用一些比较繁琐难懂的方式去分析企业现状，操作性不强。小马综合了一些投资家的投资理念，简化了分析方式，便于大家上手。一种好的投资理念并不是要大家去生搬硬套，而是根据市场的实际情况去应用，希望大家能做一位聪明的投资者。