股指期货与股票有哪些不同之处

| 晓晴

股指是期货的一种,其标的物是股票指数,也就是说盈亏是通过股票指数的涨跌来结算的,而股票可以通过价格的涨跌来看盈亏。那么股指期货与股票有哪些不同之处呢?下面小编就来解答一下大家的疑问。

股指期货与股票有哪些不同之处

股指期货与股票有哪些不同之处

开户交易要求不同

股指期货,必须通过期货公司开户,资金量不能低于50万元,以加盖期货公司结算专用章的前一个交易日的结算单作为证明;参加过股指期货基础知识的学习并需要通过中金所的相关笔试,开户之前开户专员提供笔试问卷,满足80分之上要求后双方签字;3年内有10笔以上的实盘操作经验或是10个交易日20笔以上的模拟交易操作记录。股票是通过证券公司开户,只有科创板和创业板开户有资金要求和一定的交易经验要求。

交易风险程度不同

股指期货是双向交易的,既有看涨合约也有看空合约,而股票只能做多。股指期货也是保证金交易,保证金的比例是10%左右,也就是说加了10倍杠杆,即使和股票的涨跌幅一样,风险程度也远远大于股票。另外,股票在平仓前即使亏损也无需追加保证金,而股指期货是保证金交易,当天的账面亏损在第二天开盘前必须补足,因此亏损数额可能超过本金。

持有期不同

股票买入后理论上可以无限持有,不考虑回购注销等情况,正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期日,合约月份一般是当月、下月及随后两个季月的。在合约到期时,可以提前了结头寸,也可以等待合约到期后自动结算,还可以将头寸转到下个月。

流动性不同

股票的流动性整体来说更好一些,股票的数量有几千只,国内的股指期货只有3大类:上证50指数期货,代码是IH;沪深300指数期货,代码是IF;中证500指数期货,代码是IC,细分为不同月份的看多和看空合约。

交易方式及费用不同

股指期货是以股票指数的点位变化来结算,平仓时只计算盈亏无需购买或者抛出相应的股票来履行合约义务,而股票必须在卖出后计算盈亏。股指期货的开仓和平仓交易费用远高于股票,尤其是当天开仓后当天平仓的费用高达开仓费用的15倍。另外,股指期货报单和撤单也是有手续费的,报单一次、撤单一次都分别收费1块钱/手,无论是否成交。

如何通过股指期货对冲风险

如果资金量较大,且以股票持仓为主,则可以考虑在大盘有大跌风险时买入看空的股指期货来对冲风险。比如,如果主要仓位是持有的上证50成分股,就可以买入当月的50看空合约,一旦50指数真的下跌,虽然股票持仓会亏损,但看空合约是盈利的,因此可以减少损失。

为什么股票都跌停了还有大单买进

因为一些主力、机构投资者想利用跌停来打压股价、洗盘,方便其建仓操作,这样就会出现投资者在个股跌停的时候还有买入的情况,而在个股在前期上涨,已经吸引了一批散户买入,盘面不稳定,主力投资者想洗掉这部分散户,方便后期的拉升。

就会在上方卖出一部分筹码,打压股价,让散户误认为主力在出货,而抛出手中的股票,导致股价跌停,主力再在跌停处低价吸筹。

股票卖出马上可以提现吗

股票卖出马上不可以提现,但是是可以用来购买股票的,因为股票是实时交易的,只要股票卖出了,资金就会立刻转到投资者账户中,所以是可以用来购买股票。

值得注意的是股票是有交易时间的,股票的交易时间为交易日的早上9:30至中午的11:30、下午的13:00至下午的15:00,所以大多数的银证转账时间在交易日的早上9点到下午的4点,其它时间段不能进行转账操作。

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