掌握MFI指标的实战用法与使用技巧

MFI指标(Money Flow Index)：也可以叫资金流量指标,1989年3月由JWellesWilder's首次发表MFI指标的用法。下面是小编整理的关于如何掌握MFI指标的实战用法与使用技巧，欢迎阅读!

MFI指标的含义

MFI指标实际是将RSI加以修改后，演变而来。RSI以成交价为计算基础;MFI指标则结合价和量，将其列入综合考虑的范围。可以说，MFI指标是成交量的RSI指标。

MFI指标的实战用法

顺势操作

依剑法1、2的说明，读者了解MCL是一种超买超卖指标，市场处于“常态行情时，股民采用“低买高卖”策略，似乎相当合理。但是，众所皆知，行情的波动不可能如此理想化，市场经常出现脱离常轨的走势。

极强或者极弱的行情，促使MCL指标冲出超买超卖区之外。当走势转变成“极端行情”时，股民应该采用“顺势”操作法。简单说，指标发展至这种型态时，可以看成木已成舟、势在必行。视MCL向上或向下冲出?顺着它的方向，紧紧追随在后。

顺势操作虽然有一定的理论支持。但是，实际实行时，股民们多少会有一些“盲目的感觉”。不知道行情的尽头在什么地方?不知道什么时候应该下车?

剑法3、

4叙述了一个模糊概念，“极端行情”可以再延续先前的走势，大约2─3星期左右。很明显的，这个说明对投资人的帮助不大。我们需要更多可靠的方法，以便应付“顺势”操作时，所遭遇的危机和状况。

强势的意义

行情之所以会形成“极端行情”，是因为市场的强度特别大的关系。强而有力的市场，经常以加速度的脚步前进，并且带动投资者狂热的情绪。一个已经发动的“极端市场”，很少在短时间内，出现单日反转的现象。狂热的投资情绪，必须经过一段调适期，才有可能冷静下来。好比加速度急驶的汽车，无法瞬间停止，必须连踩几次刹车，拖行一段距离静止后，才能转换成倒退档。

当走势进入“极端行情”状态时，必须藉着其他指标的辅助，否则，无法正确掌握出脱股票的时机。但是，在“极端行情”中，大多数技术指标的可靠度，普遍表现不佳。如果按照一般的剑法说明操作，常会发生太早出场的现象。例如：VR指标高于450时的卖出原则，运用在“常态行情”时，效果相当良好。同样的原理运用在“极端行情”时，其可靠度相对降低。

股价的运行，有加速度及角度两种要素，当行情发展到最后阶段时，股价不仅呈加速运动，而且K线图形的角度相当陡。随着波段行情的结束，股价运行的速度减缓，K线图形的角度也不断改变。股价运行的速度和角度成正比发展。

正在进行加速度的走势，冲力比较大。高速行驶的车子，转弯时，需要较大幅度的空间。因此，“极端行情”结束时，所形成的头部或底部，通常须要较多的时间才能完成。也就是说，会酝酿出比较大型的头部或底部。在这种情形下，不管想要买进或者卖出股票的股民，都有充分的时间可以考虑，因此，不必因为指标高档或低档现象，而急于短时间内了结或进场。

背离

虽然大多数指标在“极端行情”中的表现不佳。但是，运用一些小技巧仍然可以对行情的反转与否，进一步的确认。

前述已说明，“极端行情”反转时，转弯的幅度会比较大，时间周期也会拉长。指数虽然仍呈小幅上涨，但是多数个股已经领先下跌。这时候，指标与指数之间，会产生“背离”现象，如：ADL、MACD……等等指标。这种观察“背离”现象，确认行情是否结束的方法，大大提高研判上的可信度。

价格平衡

除了“背离”确认的方法之外，利用“价格平衡”的原理，也可以对行情反转的判断，提供不少帮助。一个健全的多头市场，不论在回档或者整理期间，都应该继续维持强势波动。也就是说，将“强势”的定义下一个标准，认定现在的指数，必须高于其N天前的指数，才能评估为强势。(市场一般较常采用12或25天周期)

“价格平衡”原理，可以想像成一个“多空天秤”。买气的力量集中在左方，天秤的横杆向右上方倾斜，现在的价格位于右方，比左方的买气价格高。如果目前的行情遭遇卖压，促使右方的价格下滑，导至天秤的横杆向右下方倾斜。此时，多头的优势会逐渐消失，慢慢转变成空头行情。同理，空头市场转变成多头市场的过程，也是依“多空天秤”的模式进行。

MFI指标的使用技巧

MFI指标的“背离”讯号，比RSI指标的“背离”讯号,更能忠实的反应股价的反转现象.一次完整的波段行情，至少都会维持一定相当的时间，反转点出现的次数并不会太多.如果指标出现反转讯号的次数太频繁，发生假讯号的可能性必然增加.基于此,指标参数的周期，最好不要设得太短，以免产生指标陷阱过多的困扰.

将MFI指标的参数设定为14天时，其背离讯号产生的时机，大致上都能和股价的波段高低点吻合.因此，实际使用MFI指标时，在参数设定方面，应尽量维持14天的原则.

理论上，价涨量增及价跌量缩是一种惯性作用.股价进行波段涨升时，成交量必须伴随上升.MFI指标爬升至80以上时，代表短期内资金有消耗过量的疑虑，但是，这只是一种警告而已，未来必须视MFI指标是否持续下降，才能确认资金已经退潮.当然，一个资金已经退潮的行情，不仅不利于股价的推升，更容易造成股价回档.相反的，当MFI指标下降至20以下的水平时，代表短期内资金已达冷却的效果.但是，虽然股价经常在资金冷却至一定极限后开始弹升.不过，也有可能因为市场情绪过度沮丧的原故，造成股价变成一滩死水，形成在底部区盘整的局面.

因此，当MFI指标到达资金超买的状况时，不一定需要立刻做出反应，等待资金再稍微退潮一点，确认能量已经消失时，再执行卖出的动作不迟.

底部区的资金状况与头部区不同.股价的涨升虽然必须伴随成交量.但是，底部区成交量的扩增，却不一定能立刻促使股价上涨.因此，MFI指标在底部区的讯号表现会比较迟缓.应等待MFI指标，形成一底比一底高的“背离”走势,再确认买进的动作.注意!MFI指标确认反转的讯号，主要运用的头部区.底部区的反转确认，可靠性较低.