掌握保护性止损的实施意义与实施依据

保护性止损是指当损失达到一定的程度时，立即对冲了结先前进行的造成该损失的交易，以便把损失限定在一定的范围之内。下面是小编整理的关于如何掌握保护性止损的实施意义与实施依据，欢迎阅读!

止损点是什么意思?

指股市交易仓位获允许承受的最大损失，一旦达到损失上限，交易员必须平仓或减仓以阻止亏损扩大。

众所周知，“止损”可分为两种完全不同应用机制的止损，即保护性止损和跟进性止损，由于止损多发生在十分不利的情况下，总令人联想到不愉快的事，因此，人们往往不愿意谈论这一话题。但是，在实际操作过程中，任何人都不可能保证不出任何差错。如何将损失限定在较小的范围内，或尽可能使既得利益最大化，很现实地摆在每一个投资者面前，特别是入市不久的中小投资者，更需要合理地运用止损。

止损是控制风险的必要手段，如何用好止损工具，投资者应各有风格。在交易中，投资者对市场的总体位置、趋势的把握是十分重要的。在高价圈多用止损，在低价圈少用或不用，在中价圈应视市场运动趋势而定。顺势而为，用好止损点是投资者获胜的不二法门。

保护性止损的实施意义

保护性止损措施是证券投资基金最重要的风险控制对策,其意义和作用主要表现在以下三个方面:

1.保护性止损是基金在市场维持生存的需要。证券投资活动面临的市场风险永远都存在,任何投资活动都可能出现损失,基金经理的投资决策不可能总是正确,无论基金经理在投资决策时方法多么科学、技巧多么高超、分析多么精确,都可能遭受亏损,保护性止损措施提供了在风险市场上限制损失的有效方法。

2.保护性止损是基金保持投资收益的需要。当实际运行与预测相反时,保持性止损能保证基金在合理的损失范围内退出市场。另一方面,如果基金经理决策正确,市场朝着其所预测的方向运行并产生利润时,基金经理要进行止损价格的推进,即对原先设定的止损价位进行修正,将止损点随着市场顺向运行的方向向前推进,而不是始终保持原来的止损点。这样就保证了一旦市场发生逆转时,已经获得的账面利润不会转化为损失,使基金保持了原先的利润。因此,在所有的投资风险对策中,保护性止损措施成为最直接、最有效的手段。

3.保护性止损有利于克服基金经理面对亏损的心理弱点。面对由预测错误而产生的账面亏损,基金经理可能会产生明显的心理弱点,这些心理弱点表现在:第一,基金经理往往不愿面对账面亏损的事实,不肯服输;第二,基金经理往往对市场抱有不切实际的幻想,认为自己的投资决策也有正确的一面,市场将很快转变原有趋势从而挽回他的损失;第三,有时基金经理甚至产生“不卖就不赔”的错误想法,认为只要不平仓就还有翻本的希望,从而“心甘情愿”地主动套牢。这些心理弱点普遍存在于投资者中,使多数投资者成为市场的输家。实行保护性止损措施有利于基金经理克服上述心理弱点,避免损失扩大。

保护性止损的实施依据

在实施保护性止损之前,必须根据本次交易的投资策略和投资格来确定止损方式。

1.在市场价格底部抄底买入还是市场价格上升途中买入。如果是市场价格上升途中追涨买入,止损幅度应适度缩小,以提高保险系数如果在市场价格底部抄底买入,止损幅度可以适度放大,因为这时即使短期出现下跌,将来上涨的几率较大。

2.是投机性买入还是投资性买入。如果根据上市公司的基本面情况,从投资价值角度出发进行投资性买入,可以较少关注股价的短期波动,止损幅度可以适度放大。如果是根据对市场价格短期波动的预测来进行投机性操作,风险控制应更加严格,止损幅度应适度缩小。

3.是短线操作还是中长线操作。短线操作需严格控制风险,止损幅度应适度缩小,以免把短线操作演变成中长线操作,造成更大的损失。中长线操作的止损幅度则可以适度放宽。

4.根据证券市场价格指数所处阶段和所买证券的下跌空间大小确定止损方式。指数处于中期顶部且所买证券的下跌空间较大的情况下应严格控制风险,止损幅度应适度缩小。

5.根据基金历史盈利状况和持仓轻重确定止损方式。如果仓位过重而被套牢,则应适当缩小止损幅度,并果断实施止损。这样做不仅能回避风险,也有利于操作心态的稳定。